■郭任坤

　　个人理财要全面考虑一生规划，所以叫人生理财。人生理财中，把握周期是非常重要的，它包括以下两个方面。

　　一是市场的周期：市场经济有起有落，有其特有的周期规律。回首看市场经济的发展历程，在股市暴涨的时候买股票、股票型基金，楼价飙升的时候买房子，显然是不够明智的。但从已往基金销售量、散户股票交易量和房屋销售量来看，多数人往往是这个时候介入的，因此，所付出的成本也就远远高于市场处于相对低位的时候。换句话来说，如果投资人能改变一下思维方式，在市场低迷时介入，将可以为自己节约很多资金成本，增加更多获利机会。

　　二是人生的周期：人生理财投资周期，这是经济学中的一个重要理论，即生命周期理论。因为人在一生中的不同阶段，收入水平是不一样的。人在一生中的不同阶段，财务支出需求是不一样的。人在一生中的不同阶段，风险承受能力是不一样的。

　　基于以上两个周期的特性，我们该如何来具体实施个人理财计划呢？大致来说有以下几种情况：市场低迷，人气很弱的时候，明智之举是增加股票、股票型基金的投资比例；市场狂热的时候，则是降低投资比例的时候。青年、中年时期财务需求强、风险承受力强，可以较大比例投资股票、股票型基金。中年人收入高、工作繁忙，还可以采取定期定额购买基金的方式，以节省时间和降低成本。老年人风险承受能力弱，不宜过多投资于股票之类的高风险资产。而股市与楼市一般来说具有反向特点，可据此规划好自己的投资方向。