■覃泽俊

　　汽车融资租赁有两类主要商业模式。一类是主要由金融切口直租做交易服务，如平安车管家、易鑫；另一类是电商交易服务平台切入，如汽车之家等。业内人士认为，受益于政策环境及商业模式创新，汽车融资租赁将成为资本市场的下一块关注点。

　　获市场认可

　　从汽车产销量来看，随着经济持续、稳定的发展和人均GDP的不断提高，中国车辆保有量尚有提升空间。以发达国家经验来看，其平均汽车金融渗透率已经大于70%。我国2016年整体渗透率仅为38.6%。其中，汽车金融公司、银行、融资租赁公司的渗透率为23.2%、12.7%、2.7%。尤其是融资租赁行业，在汽车金融领域有广阔的发展空间。

　　数据显示，20岁~29岁在2016年的互联网渗透率达到97.8%。20岁~29岁人群作为网生一代用户，互联网是其生活方式的重要信息来源和消费渠道，乐于通过信贷提前实现购车需求。

　　天风证券分析师认为，易鑫作为服务汽车消费生命周期的互联网汽车零售交易平台，获客成本低、融合了股东大数据的风险识别和“线上+线下”一站式服务构成竞争壁垒。易鑫除了延伸易车提供的信息服务，同时涉足二手车及新车交易环节，也介入新车及二手车融资租赁、经营租赁及保险等增值服务，满足消费者买车、用车、养车、换车的交易闭环。其融合腾讯、京东和百度的多维大数据积累构建风险识别和控制的核心竞争力，是实现较低逾期率和坏账率的原因。

　　未来需优化布局

　　从发展空间来看，融资租赁模式的商业模式更符合未来趋势。对于融资租赁公司未来的发展方向，相关人士认为，诚如所有的商业模式发展的趋势一样，模式始终是一个点，必须要做成线、面、体，概括起来说，就是要做由这个模式生发出来的生态。

　　从二手车电商平台出发，发散出基于自己渠道的开放式汽车金融产品，同时拓展新车销售平台，二手车平台负责转化融资租赁公司产生的到期收回车辆。未来可以预测的是，打造客户一站式体验店，或者说超级6S店。客户可以看新车，保卖车，二手车，可以办理金融、保险、车管所业务、售后，甚至是室内模拟赛车等模式。融资租赁模式最终会针对每一种客户需求开发一款合适的金融产品，最终走向立体矩阵式汽车金融集团的发展模式。