■沈哲韬

　　近日，一则“银行大额存单遭哄抢”的话题冲上热搜，同时“银行将调整存款利率”的新闻刷爆朋友圈，存款利率的任何变化都将影响170万亿元的存款市场，部分银行下调中长期存款利率，是不是意味着大家的钱袋子又要缩水了呢？

　　业内人士分析称，之前三年期的定期存款利率上浮后能达到4.1%左右，但三个月的定期存款利率很低，可能仅有1.4%~1.5%，那么存三个月的定期甚至一年定期，都不如买利率更高、流动性相对更佳的货币基金，导致大家存短期定期的意愿低。此次定价机制调整，可以缩小长短期存款的利差。

　　“但无风险利率肯定会越来越低，有需求的市民要尽快锁定利率，不然受利率下行导致的收益损失会越来越大。”相关专业人士表示。

　　笔者22日登录工商银行手机APP发现，其三年期大额存单利率为3.35%，两年期大额存单利率为2.7%，一年期为2.1%，之前高于此利率的产品均已消失。同时，由于利率持续走低，在安全性资产方面的推荐也将不再首选大额存单，而是各种代销的年金保险类产品。

　　银行存款利率采取新的报价方式后，将对金融和实体经济发展产生什么影响？

　　“从中长期来看，商业银行调整存款利率目的还在于引导贷款利率下降，创造良好的利率环境，为实体经济发展降低成本。”相关行业内专家说，此次加点改革最大特点就是中长期存款降息，短期存款不变。从存款结构看，受影响最小的当然是活期存款占比最高的银行。四大行普遍处于50%的活期存款占比水平，其他股份制城商行普遍较低。

　　事实上，不同银行负债结构不同，一般而言，国有大行存款数量多、给出的利率水平较低，中小银行为了吸引更多储蓄存款往往会给出较高利率，一般会在央行基础利率基础上，按照上限上浮50%，如此就增加了银行成本和隐含风险。

　　“银行如果负债成本过快上升，它有可能传导到贷款环节，这样不利于银行降低对实体经济的融资成本，如果中长期存款利率能够有所下行，那么它下行的空间传导到贷款环节，这样能够推动银行更好地降低对实体经济的融资成本。”招联金融首席研究员董希淼表示。

　　融360大数据研究院分析师殷燕敏表示，存款利率报价方式改革，将为后期利率市场化做准备，调整为基点模式更利于银行精细化管理存款利率水平。对于投资者而言，固收类产品收益本来就处于下行通道。从中长期来看，会引导更多投资者选择用风险置换收益，吸引更多资金向股市、基金等权益类市场配置。

　　那么，定价机制改变对普通消费者有何影响？公告表示，各金融机构仍可在自律上限之内，与存款人自主协商确定存款实际执行利率，存款实际执行利率并不一定会有大的变化。目前，各金融机构存款利率定价总体平稳，有关调整正有序推进。

　　“对个人而言，如果资产配置中，中长期存款、现金管理类理财产品较多，那么收益率可能有所下降。”相关行业内专家建议，普通消费者应平衡好风险与收益的关系，如果希望获得较高收益，那么必须承受较高风险，如果不希望承担较高风险，那么应该接受较低的收益。