■徐卓蔚、张正伟

　　去年11月下旬，个人养老金制度在北京、上海、广州、宁波等36个先行城市/地区启动实施。截至去年底，个人养老金参加人数达1954万人，前期的数据开了个好头。

　　有人已经入场，有人还在观望。对于个人养老金的定义、参加条件、参加方式，官方已经做了明确解释，但也有些细节问题，许多人还存在疑惑。

　　根据发布的政策，纳税优惠，是个人养老金相比普通银行理财等产品的一大亮点。那么到底可以省下多少税，划不划算？答案是：收入越高个人养老金节税越多。

　　个人养老金可以在核算个人所得税时作为扣除项在税前扣除。目前常见的扣除项目包括6万元个税起征点、专项扣除（社保公积金）、专项附加扣除（子女教育、大病医疗、房贷房租等）。按照规定，个人养老金可以在税前按照实际缴存金额扣除，每年扣除的限额是1.2万元。

　　举个例子，在宁波市一家企业工作的李可年收入30万元，全年缴纳社保公积金6万元。若李可参加个人养老金，并按照每年1.2万元的限额来交，年收入扣除6万元起征点、6万元社保公积金、1.2万元个人养老金，不算专项附加扣除，缴税基数就是16.8万元，乘以20%的适用税率，再减去速算扣除数16920元，全年应缴个税是16680元。

　　如果李可不参与个人养老金，那么，年度应缴纳的个税为：（30万-6万-6万）×20%-16920元=19080元。

　　显而易见，在缴存之后，李可年度内节税2400元。以上举例的个人收入金额适用的是20%税率，由于我国个人所得税制采取的是七级超额累计税率，针对不同收入的群体，节税金额也有所差别。

　　据梳理，对于不同税率的人群，收入越高的人群使用的税率越高，个人养老金节税的金额就越高。年度节税金额最高可以达5400元。其中，收入在9.6万以上的人群，参加个人养老金可以带来显著的节税效果。

　　可以这么说，收入在6万至9.6万之间的人群，个人养老金无论是否缴存，都是适用3%的税率，在不考虑时间价值的前提下，税优政策不具备吸引力。

　　而对于收入6万以下的人群，本来就是免征个人所得税的，本可以免税的这部分收入，在缴存个人养老金后再提取时反而需要缴纳3%的个税，因此是“不划算”的。

　　总的来说，个人养老金的节税功能对不同收入的群体，作用效果是不一样的，大家还是要参照自己的收入情况和养老计划，考虑是否参加个人养老金。