■鲁庸兴

　　银行理财是一种不错的投资理财方式。但是我们时常会看到一些不太和谐的新闻，比如未看清理财产品说明，盲目听从销售人员购买高风险理财产品，最后血本无归。因此，购买银行理财产品，要先看懂以下理财专业术语。

　　固定收益。即到期收益是固定的，比如，固定收益为9.6%，到期实际收益率就为9.6%。

　　预期收益。并非理财产品到期的实际收益，而是金融机构在发行理财产品初期对产品最终收益率的一个估值。当预期收益为10%时，到期实际收益可能为5%，收益不确定。

　　复利计息。指把本金和利息加在一起来计算下一次的利息。比如投入5000元，年利率为6%，一年下来就是5300元；第二年，就是5618元。复利计息的产品，长期投资才能带来丰厚收益，短期投资意义不大。

　　保本比例。即产品到期时，投资者可以获得的本金保障比率。例如，某银行一款结构性理财产品，说明书中详细写明产品的保本比例80%，意味着到期时本金可能亏损20%。

　　清算期。这就是我们经常能看到的“T+0”、“T+1”、“T+2”等。其中，“T”即产品到期日，“0、1、2”等是投资者本金和收益到账需要经过的时间，即清算期。要注意，资金在清算期是“零收益”，所以清算期越长，利息损失也会越大。

　　提前终止。很多金融机构以发行高收益理财产品来“吸金”，尤其是一些银行理财产品，为了揽储，冲考核时点，就会发行这类理财产品。但是当过了这些时点，银行揽存压力减小，可能会选择提前终止高收益理财产品。因此，在购买理财产品时，要注意合同中是否有提前终止的条款。

　　年收益率。是指进行一笔投资，一年的实际收益率。然而，很多人都会把年收益率与年化收益率搞混。

　　年化收益率。是变动的，是把当前收益率（日收益率、周收益率、月收益率）换算成年收益率来计算。举个简单的例子，某款90天的银行理财产品，年化收益率5%，10万元投资，到期的实际收益为100000×5%×90/365=1232.87元，绝对不是5000元。

　　潜在收益率。银行推销产品时常称：“一年期人民币结构性投资账户到期潜在收益最高年化近50%。”那么，到期的实际收益又是否真的如此呢？事实上，潜在收益率是指有可能达到的最高收益率。

　　募集期。即投资者可以购买产品的时间阶段。在产品募集期内，投资者的资金是不计息的。因此，在选购理财产品时，要避免募集期带来的收益折损。

　　到期日。指产品的投资截止日。产品到期后的资金到账日大概还需2~7个工作日。这部分时间资金也是没有收益的。